Die Nachfrage nach passiven Anlagen ist ungebrochen hoch. Neben ETFs etablieren sich Indexfonds als ideale Ergänzung der Kernbausteine eines Portfolios.
Herr Strohmeier, wie sehen Sie die jüngsten Entwicklungen bei passiven Investments in der Schweiz?
Aktuell zeigt sich, dass das Thema «passives Investieren» vor allem im Privatkundenbereich zusehends an Bedeutung gewinnt. Analog zur institutionellen Welt werden die effizientesten Komponenten gesucht, um Anlageideen kostengünstig und transparent umzusetzen.
Wir stellen zudem fest, dass sich unsere Kundschaft mit einem laufend wachsenden Produktangebot (ETFs und Indexfonds) konfrontiert sieht und zunehmend unseren Input bei Produkt- und Kostenvergleichen sucht.
Warum erfreuen sich Indexfunds aktuell verstärkter Nachfrage?
Indexfonds sind neben ETFs eine Antwort auf das von anhaltend scharfem Wettbewerb geprägte Marktumfeld, wo Kunden verstärkt auf Kosten und langfristige Portfoliostrategien achten. Indexfonds bieten einen diversifizierten Zugang zu den gängigsten Indizes (SMI, SPI, SBI) und bilden diese rein passiv nach.
Indexfonds sind also mit ETFs vergleichbar, bieten aber teilweise Kostenvorteile, weil sie zum Teil oder ganz von der Schweizer Stempelsteuer befreit sind. Somit stellen Indexfonds gerade für in der Schweiz domizilierte Investoren einen idealen Baustein für langfristige Anlagen dar.
Was zeichnet einen guten Indexfonds aus?
Ein guter Indexfonds zeichnet sich durch geringe laufende Kosten, TER, sowie kleine und transparente Zeichnungs- und Rücknahme-Spreads aus. Darüber hinaus ist es zentral, dass der Referenzindex möglichst exakt nachgebildet wird (Trackingqualität). Wie bei den ETFs gilt es, die Gesamtkosten zu berücksichtigen, ohne sich allein auf die laufenden Gebühren zu konzentrieren.
Blackrock besitzt eine langjährige Expertise im Management indexierter Anlagen. Neben einer breiten irischen Indexfondspalette bieten wir unseren Kunden über unsere Schweizer Plattform ein kontinuierlich wachsendes Produktangebot.
Was sind die Vorteile von Indexfonds gegenüber ETFs?
Grundsätzlich gibt es zwischen ETFs und Indexfonds mehr Gemeinsamkeiten als Unterschiede. Beides sind reglementierte, kollektive Kapitalanlagen, die einen Index nachbilden. Die Unterschiede liegen in der Marktliquidität und Angebotspalette. Hauptwesensmerkmal hierbei ist, dass ETFs im gesamten Tagesverlauf gehandelt werden können (intra-day), während Indexfonds lediglich einmal täglich zum Nettoinventarwert gezeichnet respektive zurückgegeben werden können.
Durch den Verzicht auf den Börsenhandel entfallen Gebühren wie Courtage, Stempelsteuer und die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs. Dafür ist ein fixer Zeichnungs- und Rücknahme-Spread auf den Nettoinventarwert zu entrichten. Indexfonds decken mehrheitlich Kernanlagen ab (grosse Aktien- und Bondmärkte), wohingegen ETFs auch Spezialthemen und exotischere Märkte aufgreifen.
Was spricht beim Thema Indexing für Blackrock?
Blackrock gehört zu den Pionieren in diesem Geschäft und arbeitet bereits seit mehr als 40 Jahren mit Indexfonds und ETFs. Dank unserer grossen Erfahrung und der beispiellosen Qualität unseres Angebots sind wir weltweit führend bei Indexlösungen für institutionelle und private Kunden. Mit eigens für Schweizer Kunden aufgelegten Aktien- und Bondfonds bieten wir zu attraktiven All-in-Konditionen direkten Zugang zu den 20 grössten Schweizer Blue-Chips.
Zu unterstreichen sind auch unsere Stärken im Bereich der Emerging Markets mit unserem BIFS Emerging Markets Equity Index Fund sowie dem BIFS Emerging Market Bond Index Fund.
Für wen eignen sich Indexfonds?
Indexfonds waren in ihren Anfängen nur institutionellen Investoren zugänglich. Angesichts einer verschärften Reglementierung erlebt der Markt seither einen Boom, so dass Indexfonds heutzutage vermehrt auch Privatkunden mit langfristigem Anlagehorizont ansprechen.
Generell lässt sich sagen, dass sich Indexfonds für langfristige, strategische Core-Allokationen eignen, während ETFs dem taktischen Anleger die notwendige Flexibilität bieten. So gesehen sind Indexfonds und ETFs durchaus komplementär.
Herausgegeben von BlackRock Investment Management (UK) Limited, einer Tochtergesellschaft von BlackRock, Inc., zugelassen und beaufsichtigt durch die Financial Conduct Authority. Eingetragener Geschäftssitz: 12 Throgmorton Avenue, London EC2N 2DL. Registernummer in England: 2020394. Tel.: +44 207 743 3000. Zu Ihrer Sicherheit können Telefongespräche aufgezeichnet werden. BlackRock ist ein Handelsname von BlackRock Investment Management (UK) Limited. BlackRock Inc. und ihre Tochtergesellschaften sind als BlackRock Gruppe bekannt.
Die BlackRock Investment Funds Switzerland sind in der Schweiz domiziliert. Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger und der letzte Jahres- und Halbjahresbericht sind kostenlos bei der Fondsleitung, BlackRock Asset Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8001 Zürich erhältlich. Die Anleger sollten die in den Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger und im Prospekt erläuterten fondsspezifischen Risiken lesen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung. Der Wert einer Anlage und die hieraus erzielten Erträge können steigen, aber auch fallen und sind in ihrer Höhe nicht garantiert, sodass der investierte Ausgangsbetrag nicht garantiert werden kann. Änderungen der Wechselkurse können dazu führen, dass der Wert der Anlagen steigt oder fällt. Insbesondere bei Fonds mit höherer Volatilität können starke Schwankungen auftreten, die einen raschen und drastischen Wertrückgang der Anlage nach sich ziehen können. Höhe und Grundlage der Besteuerung können sich von Zeit zu Zeit ändern.
Die hierin genannten Analysen wurden von BlackRock erarbeitet und können nach eigenem Ermessen verwendet werden. Die Resultate dieser Analysen werden ausschliesslich zu einem bestimmten Zweck zur Verfügung gestellt und entsprechen nicht notwendigerweise der Meinung der BlackRock-Gruppe oder anderer Gesellschaften der Gruppe, für ihre Richtigkeit wird keinerlei Garantie übernommen.
Dieses Dokument dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Anlage in einen BlackRock-Fonds dar und wurde nicht im Zusammenhang mit einem solchen Angebot erstellt.
© 2017 BlackRock, Inc. Sämtliche Rechte vorbehalten. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES, BUILD ON BLACKROCK, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY und das stilisierte i Logo sind eingetragene und nicht eingetragene Handelsmarken von BlackRock, Inc. oder ihren Niederlassungen in den USA und anderen Ländern. Alle anderen Marken sind Eigentum der jeweiligen Rechteinhaber. EMEAiS-5463
