Eine repräsentative Umfrage erhob bei Millionären, wie sie ihre Vermögensverwalter honorieren wollen. Ein Resultat: Die Reichen gönnen den Vermögensverwaltern das Geld offenbar nicht so recht.
Durchgeführt wurde die HNWI-Erhebung letzten Monat von der Spectrem Group, einer Marktforschungsfirma für die Finanzbranche; befragt wurden dabei 1'000 Menschen mit einem investierbaren Vermögen zwischen 5 und 25 Millionen Dollar. Dabei zeigte sich:
- 88 Prozent glauben, dass sie das Honorarsystem ihres Vermögensverwalters verstehen.
- 60 Prozent sind zufrieden mit der Entschädigung, die sie für die Verwaltung ihres Vermögens bezahlen.
- Dem widerspricht auf den ersten Blick ein anderes Ergebnis: 51 Prozent denken, dass die Vergütungen der Vermögensverwalter zu hoch sind. Das dürfte also bedeuten: Ihrem eigenen Berater gönnen sie das Honorar – aber allgemein finden die Millionäre, dass die Vermögensverwalter sich ein zu grosses Stück des Kuchens abschneiden.
- 25 Prozent definieren sich als «selbstgesteuert», das heisst: Sie fällen die Anlageentscheide primär selber.
- Von diesen selbstgesteuerten Millionären denken 73 Prozent, dass die fees der Anlageberater zu teuer sind – und sie nennen die teuren Honorare als einen Grund, weshalb sie ihr Vermögen selber verwalten.
- Von den Millionären, die sich als «berater-abhängig» bezeichnen, meinen nur 26 Prozent, dass die Honorare zu hoch sind.
- Eine weitere Kategorie liegt zwischen «selbstgesteuert» und «beraterabhängig»: Das sind jene Millionäre, die ereignisabhängig einen Vermögensverwalter aufsuchen. In dieser Gruppe glauben 65 Prozent, dass die Honorare der Berater zu hoch sind.
- 45 Prozent würden ein Entschädigungsmodell wählen, bei dem Kommissionen für Transfers bezahlt werden. 55 Prozent würden ein Dienstleistungs-Honorar vorziehen.
- 67 Prozent präferieren dabei ein Fixum. Nur eine Minderheit würde also lieber einen Prozentsatz des Vermögens als Gebühr bezahlen.
• Die Ergebnisse als Grafik: «The Wealthy and Their Advisors»
• Mehr: «Fees Paid to Financial Advisors: What Do Millionaires Think?», in: «Millionaire Corner»
