Brevalia und commsLAB lancieren das erste reputationsbasierte Anlageprodukt der Schweiz
Es besteht kein Zweifel: Gute Reputation zahlt sich – zumindest langfristig – immer aus, sei es für Einzelpersonen, politische Organisationen oder Wirtschaftsunternehmen.
Doch was eigentlich hinreichend evident erscheint, wird in der Finanzwelt bis heute nicht wirklich als Anlagekriterium genutzt. Ungenutzt bleibt ein Potenzial, das eine interessante Alternative zu den Aktienmärkten darstellt, die immer stärker durch indexabbildende ETFs überformt werden:
Nämlich reputationsbasiert statt kapitalbasiert zu investieren und damit jene Unternehmen zu belohnen, die als besonders vertrauenswürdig und nachhaltig für den Wirtschaftsstandort Schweiz angesehen werden.
Erstes reputationsbasiertes Anlageprodukt
Vor diesem Hintergrund haben die Finanzboutique Brevalia und die forschungsbasierte Beratungsboutique commsLAB das erste reputationsbasierte Anlageprodukt der Schweiz lanciert, das die Zürcher Kantonalbank unter dem Namen «ZKB Tracker-Zertifikat Dynamisch auf Swiss Reputation Selection Basket» emittiert.
Möglich macht dies eine wirksame und praxiserprobte Reputationsmessung. Diese gewährleistet, dass Reputation als «intangible asset» überhaupt erst operationalisierbar wird, und dass eine Datengrundlage besteht, die öffentliche Wahrnehmungseffekte effizient und zeitnah sichtbar macht.
Reputation ist messbar
Bereits seit über 15 Jahren berechnet die Beratungsfirma commsLAB zusammen mit ihrem Wissenschaftspartner fög - Forschungszentrum Öffentlichkeit und Gesellschaft der Universität Zürich die Reputation der grössten Schweizer Unternehmen.
Dazu wird die Berichterstattung in rund 20 Leitmedien der Schweiz von Kommunikationsforschern manuell analysiert und jeder Beitrag auf seine Relevanz und seinen Einfluss hinsichtlich der Reputation des Unternehmens klassifiziert. Durch dieses systematische und kontinuierliche Monitoring werden die rund 100 grössten börsenkotierten Schweizer Unternehmen abgedeckt.
Zentrale Kenngrösse ist dabei der auf Tagesbasis berechnete Sedimented Reputation Index® (SRI®). Dabei dient der von commsLAB und dem fög entwickelte SRI® der Modellierung der historisch gewachsenen, im öffentlichen Gedächtnis verankerten Reputation und erlaubt die Darstellung langfristiger Erwartungsstrukturen.
Einzigartige Gewichtungsstrategie
Das Zertifikat filtert monatlich auf Basis dieses kontinuierlichen Monitorings die 20 bestreputierten Unternehmen (mit einer Börsenkapitalisierung von mindestens 200 Millionen Franken und einem täglichen durchschnittlichen Handelsumsatz von mindestens 2 Millionen Franken) heraus und bildet sie reputationsgewichtet ab.
Folge dieses reputationsbasierten Ansatzes ist eine in dieser Form einzigartige und komplett eigenständige Gewichtungsstrategie, die langfristig positive Reputationseffekte von Unternehmen in Form von Übergewichtungen in der aktiven Anlagestrategie abbildet.
Nachfolgend ersichtlich sind die historischen Komponenten dieses reputationsbasierten Anlageprodukts. Die Grafik zeigt, welche Titel es zwischen Januar 2006 und September 2020 während wie vielen Monaten in den Basket geschafft haben.
Gute Reputation zahlt sich aus
In einer historischer Simulation liess sich nachweisen, dass dieser Anlageansatz in der Realität funktioniert – sowohl positiv wie negativ: Es zeigt sich, dass die Gewichtung entlang der 20 jeweils am besten reputierten Schweizer Unternehmen (grüne Kurve) eine deutlich höhere Aktienperformance generiert als der Swiss Performance Index (SPI TR).
Umgekehrt performen die 20 jeweils am schlechtesten reputierten Schweizer Unternehmen (rote Kurve) deutlich unterdurchschnittlich.
Quelle: commsLAB AG, 2020
- Mehr Informationen erhalten Privatinvestoren hier. Das Zertifikat ist in der Schweiz für sämtliche Investoren zugelassen und kann bis zum 20. November für 100 Franken pro Zertifikat bei jeder Bank gezeichnet werden.
