Vigilanza bancaria: chi tiene il guinzaglio del cane da guardia?
«Le buone maniere non possono essere regolamentate, ma si possono imparare e lo si fa con misure preventive» ha dichiarato venerdì scorso la presidente della FINMA Marlene Amstad in occasione della conferenza stampa del Consiglio federale sulle misure per la stabilità bancaria a Berna.
In futuro non dovrebbero mancare le cosiddette misure preventive. La ministra delle finanze Karin Keller-Sutter ha presentato una serie di misure restrittive: l'introduzione di un regime di responsabilità, requisiti di capitale proprio più elevati, norme di liquidità più severe e, da ultimo ma non per importanza, un significativo ampliamento delle competenze di vigilanza della FINMA.
Il recinto è in fase di rafforzamento
In futuro la FINMA dovrebbe essere in grado di intervenire più rapidamente e in modo più efficace (interventi tempestivi). Inoltre, ora potrà anche imporre sanzioni amministrative pecuniarie – vale a dire multe - agli enti inadempienti.
Questo si inserisce nel quadro delle consuetudini elvetiche: le tempeste in arrivo vengono ignorate fino a quando l'intervento non è inevitabile. Allora il problema viene risolto, spesso con un sacco di soldi. Successivamente, il recinto viene rafforzato, vale a dire che lo spazio di manovra viene limitato tramite un inasprimento della legge.
L'adeguamento è inevitabile
Dopo il crollo di Credit Suisse (CS), si è reso necessario un adeguamento. La regola oggi in vigore del «too-big-to-fail» si è rivelata un aborto politico, soprattutto nel settore della ristrutturazione e della risoluzione – cosa che alcune menti critiche avevano già previsto prima della tempesta.
Inoltre, la FINMA non ha fatto un’eccellente impressione in merito.
La FINMA agisce in modo efficiente e proporzionato?
Una piazza finanziaria come quella svizzera richiede una vigilanza risoluta. Ma chi attribuisce maggiori poteri alla FINMA dovrebbe anche chiedersi: chi controlla effettivamente i regolatori?
La FINMA si è impegnata a rispettare le regole del gioco della piazza finanziaria svizzera. Se le sue azioni siano efficienti e proporzionate e, soprattutto, servano alla piazza finanziaria nel suo complesso, sembra preoccupare troppo poco l’autorità – si tratta di una dimenticanza.
Prolisso ed estremamente costoso
In particolare, quest'ultima realtà ha un peso ingente. Nel settore si sente dire spesso che le procedure per l'approvazione o il cambio di proprietà sono lunghe, che gli attori interessati rimangono troppo a lungo in una situazione poco chiara e che quindi il loro sviluppo economico è bloccato. Nessuno vuole criticare pubblicamente, per paura di ritorsioni. Anche questo dovrebbe dare spunti di riflessione.
Inoltre, ne derivano costi elevati e a volte le procedure devono essere ripetute con uno sforzo aggiuntivo, a spese dei richiedenti.
Più trasparenza, ma anche tatto
Inoltre, chi ha più competenze ha bisogno anche di più risorse. Negli ultimi cinque anni l'organico della FINMA è già aumentato in modo significativo. C'è il rischio che l'autorità si trasformi in un colosso burocratico, il che non può essere nell'interesse di nessun rappresentante della piazza finanziaria svizzera.
Finora solo in alcuni casi la FINMA è stata in grado di informare il pubblico sui procedimenti in corso e sulla loro conclusione. Sarebbe auspicabile che si potesse creare maggiore trasparenza in questo settore e l'autorità di vigilanza potesse agire in modo più offensivo.
Di recente, tuttavia, l'autorità più volte non ha mostrato il tatto necessario in questo settore delicato. Ad esempio, nel tardo autunno del 2024, quando, nell’ambito del procedimento contro la piattaforma Moonshot, pochi giorni prima dell’inaugurazione ha staccato la spina a un ristorante la cui locataria era stata presa di mira per un contratto di sublocazione.
Il Parlamento è chiamato a pronunciarsi
Chi attribuisce alla FINMA maggiori e, soprattutto, ampie competenze dovrebbe anche rafforzare la supervisione parlamentare. Il Consiglio federale non ha disciplinato questo aspetto nel suo progetto.
Ora il Parlamento ha l'opportunità di tenere il cane da guardia ad un guinzaglio più corto. Questa misura avrebbe anche un effetto preventivo, per una volta non nei confronti dei soggetti vigilati ma della vigilanza stessa. In questo modo, il legislativo potrebbe anche dimostrare che si occupa della piazza finanziaria svizzera non solo quando si è già verificata un'emergenza.
