Julius Baer: compito titanico per il CEO
Stefan Bollinger ha sottoposto la storica banca privata di Zurigo a un rigoroso programma di performance. Tuttavia, il tempo a sua disposizione potrebbe essere limitato.
Con un completo blu scuro e sneakers bianche, Stefan Bollinger ha portato una ventata di freschezza e informalità ai vertici di Julius Baer.
Questo spirito si riflette anche nell’ambizioso piano di trasformazione che il nuovo CEO ha avviato per il gestore patrimoniale zurighese. Il suo obiettivo principale è semplificare l’organizzazione.
«Una nuova struttura di leadership e un Consiglio Direttivo più snello aumenteranno la responsabilità, promuoveranno un’imprenditorialità disciplinata dall’alto verso il basso e rafforzeranno la nostra costante attenzione al cliente», ha dichiarato Bollinger durante la presentazione dei risultati annuali a inizio febbraio.
Riduzione del personale
È stato un segnale chiaro di cambiamento. Insieme ai risultati annuali, il nuovo CEO ha annunciato una drastica riduzione del Consiglio Direttivo, passato da 15 a 5 membri, risparmi mirati sui costi pari a 110 milioni di franchi entro la fine dell’anno e una riduzione del personale del 5%. Ha inoltre promesso un aggiornamento strategico prima dell’estate.
Da quel momento, Julius Baer è in continua evoluzione.
Una serie di passi falsi
Bollinger, del resto, ha poche alternative. La banca ha bisogno di un nuovo inizio dopo una serie di passi falsi. Nel 2021, il gestore patrimoniale ha accettato di pagare 79 milioni di dollari per chiudere un’indagine statunitense su presunti casi di riciclaggio legati alla FIFA.
Due anni dopo, Julius Baer è rimasta coinvolta nello scandalo che ha travolto il gruppo austriaco Signa, di proprietà di René Benko. La banca aveva concesso prestiti per 606 milioni di franchi al noto imprenditore immobiliare.
Dopo il crollo di Signa, Julius Baer è stata costretta ad azzerare completamente l’esposizione, che ha comportato un crollo del 52 % dell’utile. L’allora CEO Philipp Rickenbacher si è dimesso nel febbraio 2024. Ora la responsabilità è nelle mani di Bollinger.
Il lascito del caso Signa e il cambio ai vertici
Il rapporto costi/ricavi si attesta al 70,9 %, ben al di sopra dell’obiettivo della banca fissato al 64 %.
La fiducia del mercato sembra però in ripresa. I flussi netti sono tornati a crescere nel 2024, soprattutto nella seconda metà dell’anno: la raccolta netta ha raggiunto i 14 miliardi di franchi, mentre gli asset in gestione (AuM) hanno toccato il record di 497 miliardi, in aumento del 16 %. La banca ha chiuso il 2024 con un utile netto di 1,02 miliardi di franchi.
Flussi in rialzo e risultati 2024
Il lavoro, tuttavia, è tutt’altro che concluso. Il rapporto costi/ricavi si attesta al 70,9 %, ben oltre l’obiettivo fissato dalla banca al 64 %.
In più, a febbraio, l’autorità svizzera di vigilanza Finma ha avviato una procedura di enforcement per esaminare potenziali carenze nella gestione del rischio e nelle pratiche di concessione del credito della banca.
Pressione sull’efficienza e scrutinio regolatorio
Bollinger, però, non si lascia scoraggiare e prosegue con la sua riorganizzazione. Dopo la riduzione del Consiglio Direttivo e la creazione di un Comitato globale per il Wealth Management, a inizio aprile ha annunciato la nascita di una nuova divisione globale per prodotti e soluzioni, la segmentazione della copertura dei clienti in tre aree regionali e l’accentramento di tutte le iniziative legate alla trasformazione digitale sotto un’unica direzione.
«Si tratta di un ulteriore passo importante verso un’organizzazione più snella e centrata sul cliente», ha dichiarato Bollinger. «La nuova struttura, con il suo focus orientato sul cliente, rafforzerà la responsabilità, l’imprenditorialità disciplinata e la nostra cultura del rischio.»
Prossimo Passo
Un aggiornamento sulla strategia è il prossimo punto all'ordine del giorno. Bollinger non sta dando a sé stesso né al suo team molto tempo – ha intenzione di svelare il nuovo orientamento della banca a Londra il 3 giugno. Prima di allora, dovrà ottenere il sostegno di Finma. A quel momento, il nuovo presidente Noel Quinn sarà in carica da solo un mese.
Gli osservatori stanno notando il ritmo di Bollinger. «È impressionante quanto velocemente si stia muovendo», affermano più voci nei circoli finanziari di Zurigo.
Tuttavia, alcuni sono sorpresi dal fatto che non abbia ancora ristrutturato i vertici. «Ha notevolmente ridotto le dimensioni del Consiglio Esecutivo, è vero. Però, solitamente, un nuovo CEO porta con sé il proprio team per le posizioni chiave. Finora questo non è accaduto», osserva un esperto del settore che ha richiesto l'anonimato.
Crescita duratura
Altri sono perplessi dalla sua scelta di puntare solo sui tagli di posti di lavoro per ottenere ulteriori risparmi entro la fine dell’anno, senza intervenire in modo significativo sul fronte IT. «Oltre al personale, l’IT è uno dei principali fattori di costo in ogni organizzazione. Lì c’è un potenziale maggiore e più veloce», osservano gli esperti del settore.
Da sottolineare che l’approccio dinamico di Bollinger ha riscosso il favore degli azionisti. Il suo programma di riduzione dei costi dovrebbe dare risultati. La domanda chiave ora è quanto durerà questo periodo di «luna di miele». «Le riduzioni dei costi vanno bene, ma Bollinger dovrà stimolare una crescita duratura all’interno di Julius Baer», ha osservato un azionista.
