Chris Künzle: «Pochi nuovi capitali, un problema per lo Swiss Private Banking»
Chris Künzle, lei ha recentemente fondato la società FIN21 a Zurigo e con i suoi WealthSummit organizza due grandi eventi per il settore finanziario. Qual è l'intenzione che c'è dietro?
Vogliamo colmare una lacuna che ho più volte individuato nella mia attività di insegnamento e di ricerca: il settore finanziario in Svizzera ha bisogno di cifre, dati e fatti pratici - veri e propri benchmark che aiutino le banche e i gestori patrimoniali nella loro vita quotidiana.
A causa della tendenza all'accademizzazione nelle nostre scuole universitarie professionali, questa forma di ricerca applicata è diventata rara. È qui che entriamo in gioco noi, sperando di dare un piccolo ma utile contributo al settore finanziario svizzero.
Le vostre attività si basano su indagini scientifiche. Come nascono?
Il private banking svizzero non è esattamente noto per l'eccezionale trasparenza, e questo è un bene fino a un certo punto. Per il nostro «studio faro», ci basiamo esclusivamente sui dati disponibili al pubblico provenienti da rapporti annuali e iscrizioni nel registro di commercio. Non vogliamo alcuno spazio di interpretazione e nessuna valutazione, ma una sobria panoramica del mercato.
«Le banche svizzere amano i benchmark e le classifiche»
Consolidare questi dati richiede tempo, ma scientificamente e senza alcuna stregoneria – mi piace dire ai miei studenti: con una calcolatrice potete facilmente ricalcolare tutti i risultati. È proprio questo approccio oggettivo e quantitativo che è probabilmente uno dei motivi per cui i nostri studi sono così popolari nel settore.
Quale valore aggiunto apportano al settore gli studi che avete preparato?
Le banche svizzere amano i benchmark e le classifiche. Molti istituti utilizzano i nostri dati e la loro scheda informativa nello studio per confrontarsi con i loro colleghi, identificare i punti deboli e colmare le lacune, quasi come ai vecchi tempi nel gioco del quartetto con le auto sportive, in cui le persone gareggiavano l'una contro l'altra sulla base dei dati delle prestazioni.
Ho già avuto modo di presentare i nostri risultati direttamente ai consigli di amministrazione più volte. Ma anche altri operatori di mercato in Svizzera e all'estero, tra cui molti clienti di private banking, apprezzano i nostri studi come analisi basate sui fatti e quindi assolutamente fondate.
Presenterete i risultati del prossimo studio sulle banche private svizzere in occasione di un evento che si terrà a Zurigo all'inizio di novembre 2025. Chi è il vostro pubblico di riferimento – chi può partecipare?
Il nostro WealthSummit si è dimostrato un forum per i consigli di amministrazione e i dirigenti di livello C: ecco perché porta questo nome. Vogliamo mantenere il formato «piccolo e raffinato» e concentrarci sugli ospiti invitati del private banking svizzero.
L'idea è quella di creare uno spazio al di là del clamore mediatico o del commercio in cui le persone possano scambiarsi apertamente idee su argomenti veramente importanti.
«Numerosi istituti del nostro ultimo studio sono ora scomparsi»
I nostri ambiti premi aggiungono anche un tocco di glamour agli eventi e le banche utilizzano questi riconoscimenti per il loro marketing.
Come sarà il panorama del private banking svizzero entro la metà del 2025?
Siamo nel bel mezzo dell'analisi dei dati, ma stanno emergendo le prime tendenze: i patrimoni in gestione sono molto elevati grazie al boom dei mercati, mentre i nuovi afflussi di denaro sono sobri e la base dei costi rimane impegnativa.
Il panorama continua a essere caratterizzato da boutique piccole e specializzate, alcune delle quali hanno molto successo, altre meno. Allo stesso tempo, il consolidamento continua: numerosi istituti del nostro ultimo studio sono ormai scomparsi.
E nonostante la digitalizzazione e l'intelligenza artificiale (AI), è chiaro che i clienti apprezzano ancora la banca e i consulenti di cui si fidano. Quindi il settore non si annoierà di certo.
La piazza finanziaria svizzera è sotto l'incantesimo dell'onnipotente UBS e delle polemiche su una regolamentazione moderata o eccessiva, a seconda dei punti di vista. La Svizzera deve inoltre far fronte alla forte concorrenza di altre piazze finanziarie come Singapore, Dubai e, più recentemente, anche Milano. Come valuta le prospettive della piazza finanziaria svizzera?
La piazza finanziaria svizzera ha ancora forti assi nella manica: il franco svizzero come una delle valute più sicure al mondo, un'elevata qualità del servizio e dipendenti multilingue e affidabili.
«La piazza finanziaria svizzera non deve riposare sui suoi punti di forza»
Sono preoccupato per gli afflussi piuttosto deboli di nuovo denaro che si verificano da anni, soprattutto dalla vecchia Europa, una regione senza grandi dinamiche di ricchezza. In questo contesto, le banche svizzere devono sottolineare in modo più chiaro la loro proposta di valore per gli asset registrati in Svizzera.
È probabile che il consolidamento continui in misura analoga: meno istituti, più fusioni, ma nessuna morte drammatica delle banche. In breve, la nostra piazza finanziaria rimane forte, ma non deve riposare sui suoi punti di forza.
Concretamente: potrebbe approfondire il potenziale di ottimizzazione in modo più dettagliato?
17 anni dopo la crisi finanziaria, il settore si presenta altamente regolamentato e quindi sopporta un elevato onere dei costi. In molti istituti osservo più introspezione a livello di consiglio di amministrazione o di direzione: si lavora sulle nuove circolari della FINMA o sulle lacune della precedente revisione del diritto bancario, invece di concentrarsi in modo più coerente sulla crescita.
Un altro problema in corso è la situazione informatica: molti istituti sono alle prese con un vero e proprio blocco che sta rallentando l'innovazione. Quasi tutte le strategie o discussioni sulla crescita finiscono rapidamente per incagliarsi a causa dei limiti del sistema informatico.
«Mi piacerebbe vedere più coraggio nei settori del futuro come la digitalizzazione, l'intelligenza artificiale e l'uso del cloud»
Ci sarebbe urgente bisogno di maggiore agilità e flessibilità, anche se so che è più facile a dirsi dall'esterno che a farsi.
In quali settori di attività deve intervenire la piazza finanziaria svizzera?
Mi piacerebbe vedere più coraggio nei settori del futuro come la digitalizzazione, l'intelligenza artificiale e l'uso del cloud. C'è un notevole movimento nel campo degli asset digitali e delle criptovalute: qui la Svizzera può espandere ulteriormente il suo ruolo di piazza rispettabile e regolamentata.
A che punto sono le banche svizzere con le loro offerte nel settore delle criptovalute?
Dalle elezioni statunitensi, ho osservato una certa normalizzazione delle criptovalute come classe di investimento. Ora, per sempre più banche di gestione patrimoniale è importante avere un'offerta corrispondente. Anche gli istituti che finora sono stati piuttosto restii ad affrontare l'argomento stanno probabilmente lavorando a soluzioni dietro le quinte.
La domanda dei clienti, soprattutto nel settore (U)HNWI, è elevata. Le criptovalute sono qui per restare: l'unica domanda interessante per le banche svizzere è in quale forma.
Tornando al vostro sito web: navigando si trovano anche due sezioni sull'Asia e gli Emirati Arabi Uniti. Cosa c'è dietro?
A Singapore, Hong Kong, negli Emirati Arabi Uniti e, tra l'altro, anche in Italia, c'è un notevole interesse per le ricerche orientate al mercato e i relativi forum. Non vorrei fare promesse affrettate, ma posso ben immaginare che i nostri formati saranno ben accolti lì.
Il vostro studio sul private banking sarà pubblicato a novembre in occasione dell'evento di Zurigo; seguito da un evento simile nel marzo 2026 per i gestori patrimoniali indipendenti, sempre a Zurigo. Perché questo gruppo professionale è al centro della vostra attenzione?
Il settore dei gestori patrimoniali indipendenti non è ancora stato oggetto di grandi ricerche in termini di fatti e cifre, eppure svolge un ruolo centrale nella nostra piazza finanziaria.
«Ecco perché stiamo lanciando uno studio su larga scala sui gestori patrimoniali indipendenti»
Insieme ad Aquila, la più grande piattaforma svizzera per gestori patrimoniali indipendenti, stiamo quindi lanciando uno studio su larga scala per e su questo gruppo professionale.
Presenteremo i risultati in occasione di un evento esclusivo, un forum per gli oltre 1.000 gestori patrimoniali autorizzati in Svizzera. Sono un pilastro portante della nostra sede di gestione patrimoniale e hanno sempre plasmato la Svizzera.
Chris Künzle è un imprenditore, docente e autore. Con i WealthSummits, organizza e conduce conferenze esclusive che si sono affermate come riferimento per i consigli di amministrazione e il top management del settore. In precedenza, ha ricoperto per molti anni posizioni dirigenziali nel settore finanziario in Svizzera e all'estero. Si è laureato all’Università di San Gallo (HSG) in giurisprudenza, economia aziendale ed è titolare di una certificazione CFA.
Il WealthSummit di quest'anno si terrà il 6 novembre nella Zunfthaus zur Meisen di Zurigo, in esclusiva per ospiti invitati e con finews.ch in qualità di media partner. Il giorno successivo sarà pubblicato il nuovo studio Swiss Wealth Management. La conferenza e lo studio sono presentati da Olympic Banking System (ERI) e sostenuti da rinomati sponsor quali Deloitte, Henley & Partners, Invesco, Schellenberg Wittmer, Stellar Executive Search, oltre a CFRA Research, Finfox, iFinity e unblu.
