Pictet Asset Management baut sein Angebot an börsengehandelten Fonds aus und bringt erstmals KI-gestützte, aktiv gemanagte Aktien-ETFs auf den europäischen Markt. Die vier neuen Fonds sollen Anlegern eine kosteneffiziente Möglichkeit bieten, ihre Referenzindizes leicht zu übertreffen, ohne dabei deutlich höhere Risiken einzugehen.  

Die neue Produktfamilie umfasst vier ETFs auf globale, US-amerikanische, europäische sowie globale Aktien ohne US-Titel. Sie baut auf der bestehenden Quest AI-Driven Global Equities-Strategie von Pictet auf, die seit ihrer Auflegung im März 2024 bis Ende Mai 2026 mehr als 3 Milliarden Dollar an Anlegergeldern eingesammelt hat. Im gleichen Zeitraum erzielte der Fonds laut Pictet eine Rendite von 50 Prozent und übertraf damit den MSCI World Index, der auf 45,9 Prozent kam.  

KI statt Faktorstrategien

Die neuen ETFs verfolgen sogenannte Enhanced-Index-Strategien. Ziel ist es, die jeweilige Benchmark jährlich um rund einen Prozentpunkt nach Kosten zu schlagen und gleichzeitig die Entwicklung des Referenzindex eng nachzubilden. Angestrebt werden ein Tracking Error von maximal zwei Prozent sowie ein Beta von eins.  

Kernstück der Strategie ist ein von Pictet entwickeltes KI-Modell, das Aktien auswählt und das Portfolio automatisiert optimiert. Das Modell wird von den Quantitative-Investment-Spezialisten des Hauses laufend überwacht und vierteljährlich mit neuen Daten trainiert. Nach Angaben des Vermögensverwalters entsteht dadurch eine weitgehend faktorneutrale Anlagestrategie, die unabhängig von Markt- und Konjunkturzyklen funktionieren soll.  

David Wright, Head of Quantitative Investments bei Pictet Asset Management, sieht den Mehrwert vor allem in der intelligenten Nutzung bestehender Daten. «Anleger denken oft, für bessere Renditen
müsse man neue oder exotische Renditequellen ausfindig machen. Doch in Wirklichkeit reicht es häufig aus, dasselbe Anlageuniversum und dieselben Daten intelligenter zu verwerten. Genau hier liegt die Stärke der KI – sie kann komplexe Muster erkennen, die von Menschen unentdeckt bleiben», sagt er. Die neuen ETFs eigneten sich deshalb als Kernbaustein eines Portfolios, um langfristig eine Überrendite bei geringen Kosten und ohne deutlich höheres Risiko zu erzielen.  

Ergänzung zu passiven Anlagen

Pictet sieht die ETFs auch als Ergänzung zu klassischen Indexinvestments. Nach Angaben des Unternehmens nutzen institutionelle Kunden das KI-Modell bereits, um die Kosten passiver Portfolios teilweise zu kompensieren. So könne eine Umschichtung von rund 20 Prozent eines passiven Aktienportfolios in die Enhanced-Index-Strategie die Kosten des Indexanteils nahezu vollständig ausgleichen.  

Die neuen ETFs werden zunächst an der Xetra in Deutschland sowie an der Euronext in Italien gehandelt. Eine Kotierung an der SIX Swiss Exchange sowie an der London Stock Exchange ist geplant.