Der weltgrösste Vermögensverwalter Blackrock hat grosse Ambitionen in der Schweiz. Was vor 30 Jahren mit einem kleinen Team begann, hat sich zu einem wichtigen Standort des internationalen Finanzkonzerns entwickelt. Heute beschäftigt Blackrock hierzulande rund 120 Mitarbeitende und verfügt über eigene Anlage- und Technologiespezialisten.

Doch das Unternehmen will mehr. Im Gespräch mit finews erklären Dirk Klee, Schweiz-Chef von Blackrock, und Markus Strohmeier, Head of Wealth German Speaking Switzerland, weshalb der Schweizer Markt für den Konzern eine besondere Bedeutung hat – und wo sie die nächsten grossen Wachstumschancen sehen.

Dabei wird deutlich: Die Zukunft von Blackrock in der Schweiz soll weit über das klassische Geschäft mit börsengehandelten Indexfonds hinausgehen.

Der ETF-Boom ist noch lange nicht vorbei

Für Klee gehören ETFs zu den bedeutendsten Finanzinnovationen der vergangenen Jahrzehnte. Und obwohl die Produkte längst zum festen Bestandteil vieler Anlageportfolios geworden sind, sieht er noch erhebliches Wachstumspotenzial.

«Die Reise ist noch nicht zu Ende», sagt der Blackrock-Schweiz-Chef im Podcast.

Besonders interessant ist seine Einschätzung, wie sich die Vermögensverwaltung künftig verändern wird. Während Anleger immer grössere Teile ihrer Portfolios kostengünstig über ETFs abdecken, könnte sich die Suche nach zusätzlicher Rendite zunehmend in andere Anlageklassen verlagern.

Dazu zählen insbesondere Private Markets, Hedgefonds und spezialisierte aktive Anlagestrategien.

Was bedeutet diese Entwicklung für die traditionellen Vermögensverwalter? Und welche Rolle werden aktive ETFs künftig spielen?

Ein Schweizer Fonds wird zum Milliardenprodukt

Wie wichtig der Schweizer Markt für Blackrock geworden ist, zeigt ein bemerkenswerter Produkterfolg.

Erst vor wenigen Monaten lancierte der Konzern eine speziell auf Schweizer Anleger zugeschnittene systematische Anlagestrategie. Sie kombiniert Schweizer Dividendenaktien mit einer Optionsstrategie, die zusätzliche Erträge generieren soll.

Nun hat der Fonds nach Angaben von Klee bereits die Marke von einer Milliarde überschritten – und das innerhalb von nur drei bis vier Monaten.

Für Blackrock ist dies ein besonderer Erfolg. Klee und Strohmeier sprechen von einem möglichen «Blockbuster», dessen entsprechende Schwelle nun erreicht sei.

Weshalb ausgerechnet dieses Produkt bei Schweizer Privatbanken und Vermögensverwaltern auf so grosses Interesse stösst und welche Rolle künstliche Intelligenz bei der Anlagestrategie spielt, erläutern die beiden Manager im Gespräch.

Blackrock will mehr als nur Produkte verkaufen

Auch die Zusammenarbeit mit Schweizer Banken verändert sich grundlegend.

Während früher häufig einzelne Anlageprodukte und deren Gebühren im Mittelpunkt standen, suchen Banken und unabhängige Vermögensverwalter heute zunehmend Unterstützung bei der Konstruktion und Steuerung ganzer Portfolios.

Strohmeier beschreibt, wie sich die Gespräche mit Kunden dadurch verändert haben. Statt über wenige Basispunkte Gebührenunterschied bei einem Aktien-ETF zu verhandeln, geht es immer häufiger um Asset Allocation, Risikomanagement, Private Markets und umfassende Anlagelösungen.

Für Blackrock eröffnet dies zusätzliche Geschäftsmöglichkeiten – bis hin zur vollständigen Auslagerung des Asset Managements.

Doch was bedeutet das für die Eigenständigkeit der Banken? Und wie stark könnten globale Anbieter wie Blackrock künftig die Anlageentscheidungen Schweizer Finanzinstitute prägen?

Künstliche Intelligenz: Ein Vorteil für die Grossen?

Eine weitere zentrale Frage ist der Einsatz künstlicher Intelligenz.

Klee erwartet, dass KI die Vermögensverwaltungsbranche massiv verändern wird. Dabei geht es längst nicht mehr nur um einzelne Pilotprojekte, sondern zunehmend um konkrete Anwendungen in der Analyse, im Portfoliomanagement und bei der Kundenbetreuung.

Blackrock sieht sich aufgrund seiner Technologieplattform Aladdin und seiner globalen Ressourcen gut positioniert.

Besonders aufschlussreich ist Klees Einschätzung, dass sich das Unternehmen zunehmend vom blossen Nutzer zum Entwickler von KI-Anwendungen entwickelt. Die Fähigkeit, entsprechende Systeme selbst zu entwickeln und die Kontrolle über sensible Daten zu behalten, könnte nach seiner Einschätzung zu einem entscheidenden Wettbewerbsvorteil werden.

Damit stellt sich eine grundsätzliche Frage: Wird künstliche Intelligenz den Wettbewerb im Asset Management demokratisieren – oder die Dominanz der grössten Anbieter weiter verstärken?

«Wir können uns noch etwas mehr zutrauen»

Zum Schluss des Gesprächs richtet Klee den Blick auf den Finanzplatz Schweiz.

Er würdigt dessen internationale Bedeutung, die Qualität der Anlageberatung und die hohe Professionalität der Schweizer Vorsorgeeinrichtungen. Gleichzeitig sieht er Handlungsbedarf.

«Manchmal vermisse ich den Mut», sagt Klee mit Blick auf die Innovationsfähigkeit des Finanzplatzes.

Die Schweiz müsse neue Entwicklungen frühzeitig erkennen, geeignete Rahmenbedingungen schaffen und unternehmerische Chancen entschlossener nutzen.

«Wir können uns noch etwas mehr zutrauen», fordert der Blackrock-Schweiz-Chef.

Was er damit konkret meint, weshalb er im Schweizer Vorsorgesystem noch Potenzial für ETF-Sparpläne sieht und wie Blackrock in zehn Jahren hierzulande aufgestellt sein will, erfahren Sie im neuen finews-Podcast.

Jetzt den vollständigen finews-Podcast mit Dirk Klee und Markus Strohmeier hören.