Noch spielen chinesische Banken auf internationaler Ebene eine untergeordnete Rolle. Doch das dürfte sich ändern – mit weitreichenden Konsequenzen, sagt Peter Günthardt von der Bank of America.
Der frühere UBS-Investmentbanker Peter Günthardt ist seit gut einem Jahr von Singapur aus für die Bank of America/Merrill Lynch (BofA) tätig. Er amtet dort als Country Executive und ist auch für ganze Region Südostasien zuständig. Für ihn ist klar, die Bedeutung der chinesischen Grossbanken wird in den nächsten Jahren massiv zunehmen – auf Kosten europäischer Finanzinstitute.
Noch führen die grossen chinesischen Banken wie die Industrial and Commercial Bank China (ICBC), die China Construction Bank (CCB) oder die Agricultural Bank China (ABC) so etwas wie ein Eigenleben in der Finanzindustrie. Sie sind zwar aktiv und mit gehöriger strategischer Unterstützung der chinesischen Behörden, aber vorerst noch im Schatten weltbekannter Institute wie J.P. Morgan, Goldman Sachs, UBS oder eben auch der BofA. Doch vermutlich nicht mehr für lange.
Kreditausfälle problemlos absorbiert
Für Günthardt, der seit drei Jahren für die BofA arbeitet, ist das weitere Wachstum der chinesischen Grossbanken mit demjenigen der US-Institute vor rund fünfzig Jahren vergleichbar. «Chinas Grossbanken wachsen mit den chinesischen Konzernen, die im Ausland expandieren. So war das früher mit den amerikanischen Banken und Unternehmen», sagt der Schweizer, der 17 Jahre im Sold der UBS stand. Die jüngsten Übernahmen durch chinesische Firmen, nicht zuletzt auch in der Schweiz mit Syngenta, unterstreichen diese Beobachtung.
Günthardt unterstreicht denn auch, was im Westen vielleicht noch nicht so bekannt ist, dass die chinesischen Grossbanken enorme Gewinne einfahren – allein die ICBC rund 40 Milliarden Dollar im vergangenen Jahr. «Damit können sie allfällige Kreditausfälle bei Firmen problemlos absorbieren», erklärt der BofA-Manager.
Und genau dies sei der Unterschied zu europäischen (Investment-)Banken, die eine wesentlich tiefere Profitabilität hätten. Zur Erinnerung: Die UBS erzielte 2016 rund 3,3 Milliarden Franken Gewinn, in besseren Jahren könnten es bis zu 10 Milliarden Franken sein.
Europäische Investmentbanken unter Druck
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Ja, es gab keine andere, wirtschaftlich sinnvolle Alternative.26.57%
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Nein, man hätte die Credit Suisse abwickeln sollen.18.89%
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Nein, der Bund hätte die Credit Suisse übernehmen sollen.27.98%
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Man hätte auch ausländische Banken als Käufer zulassen sollen.9.01%
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Man hätte eine Lösung mit Schweizer Investoren suchen sollen.17.55%
