TVL Capital hat laut einer Mitteilung vom Dienstag eine Finanzierungsrunde über 5 Millionen Dollar abgeschlossen. Das in Zug ansässige Unternehmen entwickelt eine Infrastruktur für sogenannte Chain-Traded Products (CTPs) – strukturierte Produkte, die vollständig auf der Blockchain emittiert, abgewickelt und verwaltet werden.

Angeführt wurde die Finanzierungsrunde vom US-Wagniskapital-Investor Framework Ventures. Ebenfalls beteiligt sind der niederländische Liquiditätsanbieter Flow Traders sowie weitere strategische Investoren, wie TVL Capital mitteilte.

Gegründet wurde das Unternehmen von Andrew Peel, dem ehemaligen Leiter Digital Asset Markets bei der US-Investmentbank Morgan Stanley, Penny Tunbridge, früher Global COO des Group Integration Office der UBS, sowie Lars Hoffmann, dem ehemaligen Senior Research Director des Krypto-Analysehauses The Block.

Strukturierte Produkte als nächster Blockchain-Markt

Mit den neuen Mitteln will TVL Capital seine Technologie- und Geschäftsentwicklung ausbauen und die Markteinführung von Chain-Traded Products beschleunigen. Diese sollen das Blockchain-Pendant zu börsengehandelten Produkten (ETPs) darstellen und institutionellen Investoren Zugang zu komplexen Renditestrukturen und Derivaten auf Blockchain-Basis ermöglichen.

Das Unternehmen sieht dabei erhebliches Marktpotenzial. Der globale Markt für strukturierte Produkte verfügt laut den Angaben über ein ausstehendes Volumen von rund 2,5 Billionen Dollar. Gleichzeitig habe sich die Neuemission solcher Produkte seit 2021 nahezu verdreifacht.

TVL Capital arbeitet nach eigenen Angaben bereits mit global systemrelevanten Banken, traditionellen Finanzinstituten, zentralisierten Handelsplattformen und führenden Blockchain-Protokollen zusammen.

Rückenwind durch Regulierung

Die Finanzierungsrunde erfolgt in einer Phase zunehmender regulatorischer Klarheit für digitale Vermögenswerte. In den USA haben jüngste Gesetzesinitiativen wie der Genius Act sowie der geplante Clarity Act die Rahmenbedingungen für Blockchain-basierte Finanzprodukte verbessert.

Zudem treiben zentrale Marktinfrastrukturen die Tokenisierung von Wertschriften voran. Die Marktbetreiber DTCC, Nasdaq und die New York Stock Exchange haben bereits entsprechende Initiativen angekündigt. Erste US-Wertschriften könnten bereits 2026 direkt auf Blockchain-Infrastrukturen gehandelt werden.

Verwaltungsrat und Beirat erweitert

Parallel zur Finanzierungsrunde verstärkt TVL Capital seine Führungsgremien.

Neu in den Verwaltungsrat gewählt wurden Ben Floyd, Venture Partner bei Framework Ventures und ehemaliger Coinbase-Manager, sowie Thomas Raab. Er war unter anderem Verwaltungsrat der SIX Digital Exchange und Managing Partner für die DACH-Region bei Oliver Wyman.

Auch der Beirat wird mit mehreren Branchenvertretern erweitert, darunter Larry Cermak, Präsident von The Block, sowie frühere Führungskräfte von Flow Traders, Morgan Stanley und Credit Suisse.

Für TVL Capital ist die Finanzierungsrunde ein wichtiger Schritt auf dem Weg, strukturierte Produkte als eine der bislang grössten traditionellen Anlageklassen auf die Blockchain zu bringen. Für den Schweizer Finanzplatz zeigt die Transaktion zudem, dass Zürich weiterhin ein attraktiver Standort für die nächste Generation digitaler Kapitalmarktinfrastrukturen bleibt.