Poco prima della scadenza delle licenze, cresce il nervosismo tra i gestori patrimoniali indipendenti. Oltre alla vigilanza finanziaria, ora anche le banche depositarie sono coinvolte ed esercitano pressioni.

Per i gestori patrimoniali indipendenti (External Asset Managers, EAM) che si dilettano con l'autorizzazione dell'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (Finma), la situazione è diventata ancora più spiacevole. Evidentemente le singole banche depositarie minacciano di interrompere la collaborazione con loro se non sono in grado di presentare rapidamente la conferma di revisione necessaria.

In questo caso le banche si riferiscono alla direttiva della Finma, secondo cui tutti gli EAM devono aver richiesto entro la fine di quest'anno un'autorizzazione tramite una procedura in due fasi.

Obiezione dell'ASWM

Come sentito, alcune banche hanno anche deciso di contattare direttamente i clienti degli EAM se entro la fine di novembre non è pervenuta alcuna conferma da parte dei gestori patrimoniali indipendenti. Di conseguenza, le banche che detengono i fondi dei clienti degli EAM diventerebbero di fatto agenti ausiliari della Finma. Allo stesso tempo, sorge il sospetto che queste banche depositarie stiano scaricando gli EAM per strappare loro i clienti.

Questo approccio ha ora allarmato l'Alliance of Swiss Wealth Managers (ASWM), la quale ha scritto una lettera ai suoi membri, che finewsticino.ch ha a disposizione. Nella lettera ASWM informa di aver chiesto alle principali banche con cui lavorano i soci di non contattare i clienti e di collaborare con gli EAM al fine di trovare la soluzione migliore per tutte le parti coinvolte.

Tentativi di esercitare pressione fuori luogo

L'associazione ricorda inoltre che è solo la richiesta di autorizzazione a dover essere presentata alla FINMA entro la data di scadenza del 31 dicembre, ma che entro tale data non deve essere necessariamente disponibile una decisione di autorizzazione della Finma.

Una banca depositaria non può quindi pretendere che un EAM abbia ottenuto l'autorizzazione entro la fine del 2022. Qualora l'Istituto dovesse comunque contattare direttamente i clienti, l'associazione raccomanda ai propri membri di garantire ai clienti che la domanda di autorizzazione verrà presentata entro il 31 dicembre 2022.

In caso contrario è necessario richiedere alla Finma una proroga della scadenza. Tuttavia, tale richiesta può essere motivata solo con ragioni straordinarie quali malattia, attacco informatico o forza maggiore.

La Finma è in ritardo?

Singoli EAM accusano la Finma di essere in ritardo con l'elaborazione delle autorizzazioni. Si stima che il processo di autorizzazione richieda in media sei mesi. Tuttavia, la Finma ha ripetutamente dichiarato di occuparsi per tempo della licenza.

Inoltre, alcuni EAM criticano il fatto che con le nuove direttive verrebbero privati delle loro libertà e tormentati dallo Stato e dalle banche in futuro. L'intero processo non è solo molto stressante, ma contiene anche disposizioni superflue e prive di senso; un tale mostro burocratico è difficilmente gestibile per i gestori patrimoniali più piccoli.

Nulla di trascendentale

Nell'ambito della richiesta di autorizzazione, il gestore patrimoniale deve presentare il proprio piano di controllo per il rispetto del regolamento (Finig, LSerFi, Legge sul riciclaggio di denaro, ecc.). Dovrà inoltre preparare rapporti periodici sulla compliance e sulla gestione dei rischi. Dopo aver ottenuto l'autorizzazione Finma, è necessario redigere le liste di controllo e i modelli necessari per i rapporti nonché effettuare correttamente i controlli. In questo, l'intera faccenda non è nulla di trascendentale.

La procedura di approvazione si svolge in due fasi. In primo luogo, il gestore patrimoniale indipendente deve presentare un fascicolo di richiesta al proprio organismo di vigilanza («SO»). Dopo aver ottenuto la decisione positiva, il dossier di richiesta deve essere depositato direttamente presso la Finma. In caso di superamento del termine di presentazione del 31 dicembre 2022, la Finma considera illecita l'attività e può avviare un procedimento di enforcement. Tutti gli EAM ritardatari vengono quindi messi all'indice.