Die Grossbank UBS überträgt die Fondsadministrationsgeschäfte in der Schweiz und in Luxemburg schrittweise an Northern Trust. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt aufsichtsrechtlicher Genehmigungen, wie es in einer Mitteilung vom Dienstag heisst.

Betroffen sind zum einen Anlagefonds, für die UBS derzeit selbst Fondsadministrationsdienstleistungen erbringt. Die Schweizer und luxemburgischen Management Companies der UBS wollen ihre bestehende Vereinbarung mit Northern Trust auf diese Fonds ausweiten.

Zum anderen sollen die ehemaligen Fondsadministrationsgeschäfte der Credit Suisse in der Schweiz und Luxemburg für traditionelle und alternative Anlagen an Northern Trust übertragen werden. Diese Geschäfte waren im Zuge der Übernahme der Credit Suisse in die UBS integriert worden.

Kompletter Rückzug aus Administration

Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2027 erwartet. UBS will sich anschliessend aus dem Fondsadministrationsgeschäft zurückziehen. Die Migration der Dienstleistungen soll über einen Zeitraum von zwei Jahren schrittweise erfolgen.

UBS begründet den Schritt unter anderem mit der zunehmenden Bedeutung von Technologie und Skaleneffekten in der Fondsadministration. Das Institut will sein Asset-Servicing-Angebot stärker auf seine eigenen Kernkompetenzen ausrichten.

Parallel dazu plant UBS Änderungen beim Betriebsmodell ihrer luxemburgischen Management Company. Diese soll sich künftig primär auf die Betreuung hauseigener Fonds konzentrieren. Als bevorzugte externe Fondsverwaltungsgesellschaft wurde Universal Investment ausgewählt. Die Vereinbarung soll laut UBS eine langfristige Lösung für die sogenannten White-Labelling-Kunden in Luxemburg schaffen.

Die Zusammenarbeit zwischen UBS und Northern Trust im Bereich der Fondsadministration reicht bis 2017 zurück. Damals verkaufte UBS ihr Schweizer und luxemburgisches Fondsadministrationsgeschäft für traditionelle Anlagen an Northern Trust und schloss eine langfristige Dienstleistungsvereinbarung mit dem Institut.