Allianz Global Investors (AllianzGI) wagt sich in der Schweiz auf neues Terrain. Der Vermögensverwalter hat seine ersten aktiv gemanagten Exchange Traded Funds (ETFs) an der SIX Swiss Exchange kotiert.

Zum Start umfasst die sogenannte «Allianz Smart Active ETF Range» fünf Produkte. Drei davon investieren in Aktien aus Europa, den USA beziehungsweise den globalen Aktienmärkten. Hinzu kommen zwei Anleihen-ETFs für auf Euro lautende Staats- und Unternehmensanleihen.

Dabei soll es nicht bleiben. Die fünf Produkte bilden nach Angaben des Unternehmens den Grundstein für den Aufbau eines europäischen ETF-Geschäfts, das in den kommenden Jahren weiter ausgebaut werden soll.

Aktives Management trifft ETF

Damit positioniert sich AllianzGI in einem der dynamischsten Segmente des Asset Managements. Während ETFs traditionell vor allem mit passiven, indexnahen Strategien verbunden werden, versuchen immer mehr Vermögensverwalter, aktives Management mit der Handelbarkeit, Transparenz und Kosteneffizienz von ETFs zu kombinieren.

«Mit unseren ersten aktiven ETFs in der Schweiz erweitern wir unser Produktangebot gezielt um Lösungen, die aktives Portfoliomanagement mit den Vorteilen eines ETFs verbinden», sagt Michael Schütze, Country Head Schweiz bei AllianzGI.

Die Lancierung sei ein wichtiger Schritt beim Ausbau des Produktangebots in der Schweiz.

KI hilft bei der Aktienauswahl

Bei den neuen Produkten setzt AllianzGI auf einen aktiven, systematischen Investmentansatz. Einzelne Wertpapiere werden anhand eigener Signale und verschiedener Charakteristika analysiert und ausgewählt.

Bei den drei Aktien-ETFs kommen dabei unter anderem Datenanalysen, Machine Learning, Natural Language Processing und künstliche Intelligenz zum Einsatz.

Die Modelle berücksichtigen beispielsweise die Marktpositionierung, Kursdynamik, Analysteneinschätzungen und Faktorprämien. Bei den beiden Anleihen-ETFs setzt AllianzGI unter anderem auf mehrstufige Ratinganalysen und eigene Attraktivitätsindikatoren.

Wachsender Wettbewerb

Mit dem Einstieg verschärft AllianzGI zugleich den Wettbewerb auf dem europäischen ETF-Markt. Das Geschäft wird bislang von grossen Anbietern dominiert und war lange stark auf passive Produkte ausgerichtet.

Aktive ETFs haben in den vergangenen Jahren an Bedeutung gewonnen. Für etablierte aktive Asset Manager eröffnet das Format die Möglichkeit, ihre Investmentkompetenz in eine Produktstruktur zu übertragen, die bei Anlegern zunehmend gefragt ist.

Für AllianzGI ist die Lancierung in der Schweiz deshalb mehr als eine reine Produkterweiterung. Sie markiert den Einstieg in ein Geschäftsfeld, das der Vermögensverwalter künftig europaweit ausbauen will.