Iqbal Khan, Co-Chef im Wealth Management der UBS, gab die Devise heraus, reichen Privatkunden höhere Kredite zu vergeben. Nun bietet die Coronakrise allerbeste Voraussetzungen dafür.
Es war zwar Tom Naratil, der Anfang dieser Woche auf «Bloomberg TV» erklärte, dass reiche UBS-Kunden ihre Portfolios nun verstärkt nutzten, um Kredite aufzunehmen.
Doch diese Strategie trägt eindeutig die Handschrift von Co-Chef Iqbal Khan. Er hatte bereits vergangenes Jahr mehrfach angekündigt, das Kreditbuch für reiche Privatkunden deutlich auszubauen. Die UBS gründete dafür sogar eigens eine Einheit namens «Unified Global Markets». Das Wachstum bei den Lombardkrediten soll dabei im zweistelligen Milliardenbereich liegen.
Viel Cash und Kredite obendrauf
Die Corona-Pandemie liefert nun offenbar noch mehr Munition, um den reichen UBS-Kunden und den Family Offices solche Lösungen anzubieten. Naratil sagte, Kunden suchten nach dem Marktcrash nach Kaufgelegenheiten und würden dazu Kredite aufnehmen und ihre bestehenden Anlageportfolios als Sicherheit anbieten.
Das sehr gute Aktienjahr 2019 versorgte die reichsten UBS-Kunden tatsächlich mit viel Cash aus Dividendenzahlungen. Dieses Geld gehe nun in die Kreditmärkte, vor allem in die Privatmärkte, so Naratil.
Liquidität für Zukäufe
Konkret bietet die UBS individuelle Finanzierungslösungen in der Asset-Management-Einheit O'Connor Capital Solutions an. Diese seien bei den Kunden noch nie so gefragt gewesen, wie in den vergangenen sieben Wochen, sagte Baxter Wasson (Bild unten), Co-Leiter des Fonds gegenüber «Bloomberg».
Denn der Markteinbruch und die in weiten Teilen in Mitleidenschaft gezogene Unternehmenslandschaft böten nun günstige Kaufgelegenheiten. Die UBS würde Firmen Liquidität verschaffen, aber auch UHNWI-Kunden und Family Offices, sagte Wasson weiter.
Synergien greifen
Ein Kunde wolle beispielsweise seinen Anteil am eigenen Unternehmen als Sicherheit einsetzen, um einen Kredit aufzunehmen, der wiederum für Kaufgelegenheiten im Privatmarkt genutzt werden solle, erklärte Wasson. Andere reiche Kunden müssten ihre Lombardkredite refinanzieren, die wegen der hohen Marktvolatilität im Risiko seien.
Vor diesem Hintergrund scheinen die von Khan angestrebten Synergien innerhalb der UBS – insbesondere zwischen ihrer Investmentbank und einzelnen Asset-Management-Einheiten – in der Coronakrise zu greifen.
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Ja, es gab keine andere, wirtschaftlich sinnvolle Alternative.26.53%
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Nein, man hätte die Credit Suisse abwickeln sollen.18.87%
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Nein, der Bund hätte die Credit Suisse übernehmen sollen.28.01%
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Man hätte auch ausländische Banken als Käufer zulassen sollen.9%
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Man hätte eine Lösung mit Schweizer Investoren suchen sollen.17.59%
