Welche Erträge bringen 17 Banken ihren Kunden über drei oder fünf oder zehn Jahre? Das wurde in Österreich getestet – inklusive UBS, Credit Suisse, ZKB, LGT und LLB.
Wirtschaftsmagazine machen das wohl in allen Ländern gern: Sie prüfen die Qualität von Vermögensverwaltern, indem sie die Rendite von einigen Musterportfolios vergleichen. Auch das Magazin «Format» in Wien ging so vor, und wir bringen diesen Test gern – obschon er ein paar Wochen alt ist.
Denn immerhin trägt er allerhand bei zur Dauerfrage: Ist das Swiss Banking wirklich gut? Oder profitiert es eher von anderen positiven Umständen?
Im «Format»-Vergleich traten nämlich nicht nur elf österreichische Häuser an, sondern auch zwei Liechtensteiner Institute (LLB und LGT) sowie UBS, Credit Suisse und die Zürcher Kantonalbank (wobei es sich bei hier natürlich um die Zürcher Kantonalbank Österreich AG handelte).
Immerhin: Kein Portfolio lag im Minus-Bereich
Interessant an der Sache: Es wurden nicht nur Portfolios für die drei klassischen Anlegerprofile «konservativ», «ausgewogen» und «dynamisch» erarbeitet – sondern darüber hinaus läuft der Test schon seit langem, so dass die Jury auch auf verschiedene Anlagefristen blicken konnte: Wie schnitt ein Portfolio im letzten Jahr ab? Wie in den vergangenen 3 Jahren? Wie in 5 Jahren? Und wie sogar innert 10 Jahren? (Die ZKB, da erst seit gut zwei Jahren in Österreich, trat denn auch nur in der 1-Jahres-Kategorie an).
Und man muss sagen: Doch, die Schweizer Vermögensverwalter können sich – summa summarum – zu den besten zählen. In allen Kategorien schafften sie es unter die ersten drei, regelmässig besetzten sie sogar die Spitze. Und gemessen Ende Dezember lagen weder die kurz- noch die mittel- noch die langfristigen Portfolios aus diesen Häusern im Minusbereich. Hier eine Rangierung:
Konservatives Portfolio:
- 1. Bank Gutmann: Unter den besten drei in drei Kategorien (1 Jahr, 5 Jahre, 10 Jahre. Mit 10,1 Prozent Rendite an der Spitze über 1 Jahr).
- 2. UBS: Unter den besten drei in zwei Kategorien (5 Jahre, 10 Jahre. Mit 4,5 Prozent Durchschnittsrendite an der Spitze über 10 Jahre)
- 3. Bank Austria: Unter den besten drei in zwei Kategorien (1 Jahr, 3 Jahre)
- 4. Schoellerbank: Unter den besten drei in einer Kategorie (3 Jahre. Mit 5,90 Prozent Durchschnittsrendite an der Spitze).
- 5. Credit Suisse: Unter den besten drei in einer Kategorie (1 Jahr. Mit 8,92 Prozent Rendite auf Rang 2).
- 6. Raiffeisen Private Banking Wien: Unter den besten drei in einer Kategorie (5 Jahre. Mit 5,2 Prozent Durchschnittsrendite hier auf Rang 2)
- 7. LLB: Unter den besten drei in einer Kategorie (3 Jahre. Mit 5,38 Prozent Durschschnittsrendite hier auf Rang 3).
Nie unter den ersten drei: LGT, ZKB (in der Kategorie 1 Jahr mit 6,25 Prozent Rendite auf Rang 10).
Ausgewogenes Portfolio
- 1. Credit Suisse: Unter den besten drei in drei Kategorien (1 Jahr, 3 Jahre, 10 Jahre).
- 2. UBS: Unter den besten drei in zwei Kategorien (1 Jahr, 10 Jahre. Mit 4,20 Prozent Durchschnittsrendite an der Spitze über 10 Jahre. Mit 13,2 Prozent Rendite an der Spitze über 1 Jahr).
- 3. LGT: Unter den besten drei in zwei Kategorien (5 Jahre, 10 Jahre. Mit 3,22 Prozent Durchschnittsrendite an der Spitze über 5 Jahre)
- 4. Schoellerbank: Unter den besten drei in einer Kategorie (3 Jahre. Hier mit 6,4 Prozent Durchschnittsrendite an der Spitze).
- 5.–6.: LLB, Bank Austria, Bank Gutmann: Jeweils einmal unter den besten drei in einer Kategorie.
Nie unter den ersten drei: ZKB (in der Kategorie 1 Jahr mit 8,53 Prozent Rendite auf Rang 7).
Dynamisches Portfolio
- 1. Credit Suisse: Unter den besten drei in drei Kategorien (1 Jahr, 3 Jahre, 10 Jahre).
- 2. UBS: Unter den besten drei in zwei Kategorien (1 Jahr, 10 Jahre. Mit 20,2 Prozent Rendite auf Rang 1 über 1 Jahr. Mit 4,50 Prozent Durchschnittsrendite auf Rang 1 über 10 Jahre).
- 3. Bank Austria, Bank Gutmann: Unter den besten drei in zwei Kategorien.
- 5. Raiffeisen Private Banking Wien, Schoellerbank: Unter den besten drei in einer Kategorie.
Nie unter den ersten drei: LLB, LGT, ZKB (in der Kategorie 1 Jahr mit 12,5 Prozent auf Rang 5).
Der ganze Beitrag:
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Ja, es gab keine andere, wirtschaftlich sinnvolle Alternative.26.48%
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Nein, man hätte die Credit Suisse abwickeln sollen.18.57%
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Nein, der Bund hätte die Credit Suisse übernehmen sollen.28.25%
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Man hätte auch ausländische Banken als Käufer zulassen sollen.9.12%
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Man hätte eine Lösung mit Schweizer Investoren suchen sollen.17.58%
