Für wohlhabende brasilianische Kunden sei die Schweiz eine bevorzugte Destination, sagt Stefan Jenni, CEO der Itaú Private Bank hierzulande, im Interview mit finews.ch. Zur UBS in Lateinamerika hat er eine klare Meinung.
Herr Jenni, nächstes Jahr feiert Itaú in Brasilien ihren 100. Geburtstag. Die Werbekampagne für das neue Logo mit Stars wie Madonna und Ronaldo ist bereits angelaufen. Wie würden Sie das zu Ende gehende Jahr für die Itaú Private Bank in der Schweiz zusammenfassen?
Stefan Jenni: Die Feier wird ein grosses Ereignis für uns sein. Und für ein lateinamerikanisches Unternehmen sind 100 Jahre eine ziemlich lange Zeit. Wir sind seit 2010 hier in Zürich als Privatbank vertreten.
Wir sind also seit 13 Jahren auf dem Markt und hatten unser bisher bestes Jahr überhaupt. 2023 wird für uns in jeder Hinsicht ein Rekordjahr werden.
Itaú-Kampagne mit Madonna (Bild: Screenshot youtube.com)
Das Wichtigste für mich ist das Wachstum der Netto-Neugelder. Das ist es, was in Zukunft für uns arbeiten und unser Geschäft vorantreiben wird. Alle wichtigen Schlüsselkennzahlen sind auf Rekordniveau. Wir hatten fast 1 Milliarde Dollar an neuen Vermögenswerten, was für die Grösse unserer Bank in der Schweiz eine unglaubliche Zahl ist.
Was waren dabei die wichtigsten Faktoren?
Natürlich haben uns die höheren Leitzinsen und die hohen Anlagezinsen geholfen, wie jeder anderen Bank auch. Aber das grösste Wachstum seit 13 Jahren ist vielversprechend für die Zukunft und zeugt von einer hervorragenden Dynamik und einer hohen Nachfrage seitens unserer Kunden. Unsere Strategie, den Kunden immer «global» und ganzheitlich zu betrachten, zahlt sich aus.
Woher kommt die Nachfrage?
Unser Heimatmarkt Brasilien macht immer noch den grössten Teil aus, etwa 95 Prozent unseres Geschäfts. Aber wir haben auch andere Länder in Lateinamerika im Blick – die hispanischen Märkte, wie wir sie nennen. Zum ersten Mal haben wir auch starke Zuflüsse aus diesen Märkten verzeichnet, vor allem aus Kolumbien und Chile. Dies sind die beiden wichtigsten Märkte für uns ausserhalb Brasiliens.
In Brasilien gab es dieses Jahr einen grossen politischen Wandel. Wie haben Ihre Kunden darauf reagiert?
Itaú ist ein überparteiliches Unternehmen. Unsere Kunden wissen es zu schätzen, dass wir ein verlässlicher Partner sind, der sie auf ihrem Weg unterstützt und ihr gesamtes Umfeld versteht, unabhängig vom Umfeld oder der aktuellen Regierung. Wir sind sehr darauf ausgerichtet, unsere Kunden bei ihren Entscheidungen zu unterstützen und zu begleiten.
Wie hat sich das auf das Geschäft ausgewirkt?
Das Jahr 2023 endet mit einer guten wirtschaftlichen Dynamik in Brasilien und wir sind optimistisch, was das nächste Jahr bringen wird. Wir werden unsere Kunden also weiter bei ihren Plänen zu unterstützen, sei es im privaten oder beruflichen Bereich.
«Ich arbeite seit 25 Jahren mit brasilianischen Kunden zusammen»
Was sind die Hauptgründe für brasilianische Kunden, mit Itaú in Zürich zu geschäften?
Grund Nummer eins ist die Diversifizierung. Unsere Kunden haben die Bedeutung und die positiven Auswirkungen einer Streuung ihres Vermögens über verschiedene Währungen, Anlageklassen und Rechtsordnungen erkannt. Und das Offshore-Anlageuniversum ist viel grösser als das brasilianische Onshore-Universum. Wenn sie wirklich ein diversifiziertes Portfolio haben wollen, müssen sie eine internationale Allokation haben.
Und wir haben den Vorteil, ein vertrauenswürdiger Partner im eigenen Land zu sein, wir arbeiten in ihrer Zeitzone, sprechen ihre Sprache und unsere Produkte sind auf brasilianische Kunden zugeschnitten. Wir sehen ihre Bedürfnisse ganzheitlich, und wenn es um die Preisgestaltung geht, sind wir wettbewerbsfähig und berücksichtigen alle Vermögenswerte.
Haben Sie im Laufe der Zeit eine Veränderung der Anlagegewohnheiten Ihrer Kunden festgestellt?
In der Vergangenheit hatten unsere Kunden eine starke Ausrichtung auf ihr Heimatland. Ich arbeite seit 25 Jahren mit brasilianischen Kunden zusammen, und ich würde sagen, dass 90 Prozent der damaligen Portfolios eine Kopie dessen waren, was sie in ihren Heimatländern hatten. Wir haben versucht, das zu ändern, und haben dabei grosse Fortschritte gemacht.
«Wir haben einige unserer Tätigkeiten nach Portugal oder Brasilien ausgelagert»
Es ist keine wirkliche Diversifizierung, wenn man sein Geld zu uns in die Schweiz bringt und dann in dieselben Vermögenswerte investiert, wie man es von Brasilien aus tun würde.
Welche Auswirkungen hat der starke Franken für Sie?
Der starke Schweizer Franken ist eine Herausforderung. Wir haben unsere Kosten wie Personal und Betrieb in Franken und berichten an unsere Zentrale in Dollar und brasilianischen Réais. Wir haben einige unserer Tätigkeiten nach Portugal oder Brasilien ausgelagert, um unter anderem die Abhängigkeit vom Wechselkurs zu verringern.
Das haben wir mit einigen Back-Office- und Middle-Office-Funktionen getan. Als Bank exportieren wir Dienstleistungen. Und wie für jedes andere exportierende Unternehmen ist der starke Franken ein Problem.
Ein weiteres wichtiges Ziel für Itaú-Kunden ist Miami in den USA. Haben Sie Veränderungen in der Zusammenarbeit zwischen der Schweiz und Ihrer Schwester in den USA festgestellt?
Eine der grossen Veränderungen war das neue Kernbanken-System, das wir vor nicht allzu langer Zeit eingeführt haben. Das ermöglichte eine nahtlosere Zusammenarbeit der beiden Einheiten. Wir versuchen, so viel wie möglich anzugleichen. Nicht nur für unsere internen Stakeholder, sondern auch für unsere externen Stakeholder und Kunden.
«Wir haben nicht versucht, Kunden zu einem Wechsel zu bewegen oder Personal von der CS abzuwerben»
Das neue Kernbankensystem ist ein Multi-Entity-System mit einer einzigen Instanz. Wir betreiben beide Kernsysteme, in den USA und in der Schweiz, auf einer einzigen Plattform hier in der Schweiz. Das bringt natürlich Synergien, und wir sind immer noch dabei, weitere Funktionen und Dienstleistungen hinzuzufügen.
Sie sind also bereit für mehr digitale Angebote?
Ja, und das müssen wir auch sein. Die brasilianischen Kunden sind sehr anspruchsvoll. Unser Kundenstamm an vermögenden Privatpersonen ist viel jünger als der Durchschnitt in etablierten Märkten. Sie sind also eher «digital natives» und haben höhere Ansprüche.
Wir werden unsere Plattform weiter verbessern, neue Dienstleistungen hinzufügen und sehen, wie sich unsere Investitionen auszahlen. Ich bin sehr zuversichtlich, dass wir weiter wachsen werden und den Marktanteil, den wir in der Schweiz bereits haben, ausbauen können.
Die Übernahme der CS durch die UBS war das wichtigste Ereignis hier in der Schweiz. Welche Auswirkungen hatte sie auf Ihr Geschäft?
Die Credit Suisse war und ist ein sehr starker Akteur in Brasilien und einer unserer Hauptkonkurrenten. Wir sind die Situation immer sehr konservativ angegangen. Wir haben nicht proaktiv versucht, davon zu profitieren. Wir haben nicht versucht, Kunden zu einem Wechsel zu bewegen oder Personal von der CS abzuwerben.
Natürlich gab es Kunden, die beschlossen haben, das Risiko zu verringern und Vermögenswerte umzuschichten. Ich denke, die Übernahme war letztlich die beste Lösung für die CS und die Stabilität des Schweizer Finanzplatzes insgesamt.
Was glauben Sie, wie sich die «neue UBS» in Lateinamerika schlagen wird?
Mit der starken Position der CS in Brasilien und der starken UBS in Lateinamerika insgesamt kann die kombinierte Bank ein «Powerhouse» werden. Es gab kaum Überschneidungen, und meiner Meinung nach ergänzen sich die beiden Banken gegenseitig. Natürlich ist eine Fusion in dieser Grössenordnung eine anspruchsvolle Aufgabe.
Stefan Jenni hat das Steuer bei der Itaú Private Bank in der Schweiz im Juli 2021 als Chief Executive Officer (CEO) übernommen. Davor war er bereits als Chief Operating Officer (COO) Leiter des operativen Geschäfts und Mitglied der Geschäftsleitung. Bei Itaú ist er bereits seit 2008 tätig und hatte verschiedene Managementpositionen in Miami und Santiago de Chile inne. Vor seinem Wechsel zu der brasilianischen Bank hat Jenni mehr als zehn Jahre lang für die UBS in Basel, Zürich und New York gearbeitet.
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Ja, es gab keine andere, wirtschaftlich sinnvolle Alternative.26.47%
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Nein, man hätte die Credit Suisse abwickeln sollen.18.85%
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Nein, der Bund hätte die Credit Suisse übernehmen sollen.28.15%
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Man hätte auch ausländische Banken als Käufer zulassen sollen.8.99%
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Man hätte eine Lösung mit Schweizer Investoren suchen sollen.17.54%
