Thurgauer KB startet am 7. April an der Börse

Die Zeichnungsfrist für den Partizipationsschein der Thurgauer Kantonalbank hat begonnen. Die Angebots-Preisspanne beträgt 64 bis 74 Franken.

Vom neu geschaffenen Partizipationsschein mit einem Nennwert von 20 Franken soll ein Volumen von bis zu 50 Millionen Franken nominal aus dem Eigentum des Kantons platziert werden, teilte die Thurgauer Kantonalbank am Montag mit. Das Angebot umfasst bis zu 2'175’000 auf den Inhaber lautende Partizipationsscheine. Erster Handelstag ist voraussichtlich der 7. April 2014.

Darüber hinaus hat der Kanton dem Lead Manager Zürcher Kantonalbank eine Mehrzuteilungsoption eingeräumt. Diese sieht die Platzierung von bis zu 325’000 zusätzlichen Partizipationsscheinen vor. Wird diese Option in vollem Umfang ausgeübt, ist die PS-Tranche von 50 Millionen Franken nominal vollumfänglich platziert.

Bei vollständiger Platzierung betrage die Marktkapitalisierung des PS-Kapitals 160 bis 185 Millionen Franken, schreibt das Institut weiter. Der Erlös fliesst vollumfänglich an den Kanton Thurgau, der weiterhin Haupteigentümer der Bank bleibt.

Der Inhaber-Titel ohne Stimmrecht wird an der Schweizer Börse kotiert. Die Zeichnungsfrist für den Partizipationsschein dauert vom 24. März bis am 4. April 2014 mittags.

Eigene Mittel bleiben unverändert

Gemäss Beschluss des Thurgauer Grossen Rates kann die Kantonalbank im Verlauf von zehn Jahren insgesamt 80 Millionen Franken Grundkapital gestaffelt in PS-Kapital wandeln. Nach der Wandlung einer ersten Tranche setzt sich das Gesellschaftskapital der Bank neu aus 350 Millionen Franken Grundkapital (Dotationskapital) und 50 Millionen Franken PS-Kapital zusammen.

Die eigenen Mittel der Thurgauer Kantonalbank verändern sich mit dem Börsengang nicht. Sie belaufen sich auf rund 1,7 Mia. Franken, was 9,2 Prozent der Bilanzsumme entspricht. Die Kapitalquote, welche die regulatorischen Anforderungen deutlich übertrifft, beträgt gemäss Mitteilung 17,8 Prozent.

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